Anne Aubrunner im Wirtschaftstalk

"Crowdinvesting eignet sich für etablierte Unternehmen mit starker Community"

LEADERSNET: Sehr geehrte Frau Aubrunner, wir sind heute bei Ihnen zu Gast, um über die neue Crowdfunding-Kampagne der FMTG Invest zu sprechen. Was genau verbirgt sich dahinter, und seit wann läuft sie?

Anne Aubrunner: Seit dem 29. September dieses Jahres sind wir in Österreich und Deutschland wieder mit unserem Angebot "on air". Man kann seither wieder in unsere Tourismusprojekte investieren, und es läuft bisher sehr gut. Geplant ist die Kampagne regulär bis Ende November, wobei wir uns die Option offenhalten, sie noch etwas zu verlängern.

LEADERSNET: An welche Zielgruppe richtet sich dieses Investment-Angebot konkret?

Aubrunner: Grundsätzlich richtet es sich an Private und Unternehmen gleichermaßen. Wichtig zu betonen ist jedoch, dass es sich hierbei um ein Unternehmensinvestment handelt, weshalb die Investor:innen natürlich die entsprechende Risikotragfähigkeit aufweisen müssen. Wir bedienen uns des Instruments Crowdfunding, und das dahinterliegende Produkt ist ein sogenanntes nachrangiges Darlehen. Interessierte sollten daher echtes Interesse an unserer unternehmerischen Entwicklung mitbringen, eine Affinität zum Tourismus haben und das Produkt entsprechend verstehen.

LEADERSNET: Wenn man hinter die Kulissen blickt: Welche konkreten Projekte werden mit dem frischen Kapital finanziert?

Aubrunner: In der Vergangenheit haben wir vor allem schöne neue Objekte an neuen Standorten im Alpe-Adria-Raum errichtet. Das Besondere an der aktuellen Kampagne ist jedoch, dass wir einen großen Schwerpunkt auf die Instandsetzung, Renovierung und den Umbau unserer bestehenden Häuser legen. Dazu gehört beispielsweise der Umbau unseres Falkensteiner Hotels Cristallo am Katschberg sowie die Integration unserer Neuübernahme der Therme Loipersdorf mitsamt dem dazugehörigen Hotel. Auch neue Vorzeigeprojekte wie unser Resort in Sizilien oder die zweite Phase des Falkensteiner Resorts am Gardasee sind Teil davon.

LEADERSNET: Wie unkompliziert gestaltet sich der digitale Workflow für Anleger:innen auf Ihrer Plattform?

Aubrunner: Der Prozess ist komplett digital. Man geht auf unsere Website, informiert sich und kann sich bei Fragen jederzeit an uns wenden. Besonders wichtig sind uns saubere Dokumentationen, Zustimmungen und Einverständniserklärungen. Die Verifizierung ist essenziell, ebenso wie die Abfrage der bereits erwähnten Risikotragfähigkeit, damit alles rechtlich und regulatorisch einwandfrei abläuft.

LEADERSNET: Statistiken besagen oft, dass Männer bei Investments risikofreudiger sind. Wie hoch ist der Anteil von Investorinnen bei der FMTG Invest?

Aubrunner: Das ist äußerst erfreulich: Unser Anteil an weiblichen Investorinnen liegt seit Jahren konstant über 30 Prozent. Das ist bei einem Risikoprodukt durchaus bemerkenswert. Frauen sind laut Studien tendenziell risikoaverser. Bei uns geht es um handfeste Hotel- und Tourismusprodukte. Für dieses Angebot und die konkreten Sachwerte können sich Frauen trotz aller unternehmerischen Aspekte offenbar stark erwärmen.

LEADERSNET: Welchen konkreten Beitrag leisten solche Crowdinvestment-Kampagnen zum Wachstum des Unternehmens?

Aubrunner: Einen sehr großen! Wir haben mittlerweile eine extrem starke Community mit über 7.000 Investor:innen, die uns regelmäßig bei unseren Zeichnungsfristen ihre Mittel anvertrauen. Dadurch hat sich eine sehr konstante Anlegerschicht aufgebaut. Gerade für neue Objekte und umfassende Renovierungen leisten wir über diesen alternativen Finanzierungsweg einen mittlerweile sehr beachtlichen Beitrag zu unserer Gesamtunternehmensfinanzierung.

LEADERSNET: Welche finanziellen Optionen und Modelle stehen den Investor:innen zur Auswahl?

Aubrunner: Das zugrundeliegende Produkt ist nach wie vor das nachrangige Darlehen, bei dem uns die Anleger:innen für etwa fünf Jahre – im aktuellen Fall bis zum 31. März 2032 – Kapital zur Verfügung stellen. Danach fließen die Mittel wieder zurück.

Man kann zwischen zwei Zinsoptionen wählen: Entweder man entscheidet sich für eine Verzinsung in Cash mit zweimal jährlichen Auszahlungen auf das Bankkonto, oder – und das können im Grunde nur wir als Tourismusbetrieb anbieten – für eine Verzinsung in Gutscheinen. Letztere landen auf einem digitalen Gutscheinkonto, sind 30 Jahre gültig und bieten eine entsprechend höhere Verzinsung, da das Kapital im Ökosystem der Falkensteiner-Gruppe bleibt. Wichtig ist zudem der Hinweis, dass das nachrangige Darlehen nicht endbesteuert ist. Anleger:innen müssen sich daher selbst um die Versteuerung der Erträge kümmern – hier ist also echter Unternehmergeist gefragt.

LEADERSNET: Welche konkreten Risiken sind mit einem solchen Nachrangdarlehen verbunden?

Aubrunner: Wie der Name schon sagt, ist die Forderung nachrangig. Das bedeutet im klassischen Fall einer Insolvenz, dass erst alle anderen Gläubiger:innen bedient werden, bevor die nachrangigen Gläubiger:innen an der Reihe sind. Für uns hat das den buchhalterischen Vorteil, dass es sich um Mezzaninkapital mit Eigenkapitalcharakter handelt – den Investor:innen muss jedoch die hohe Risikotragfähigkeit im Ernstfall bewusst sein.

LEADERSNET: Die aktuelle Kampagne läuft bis Ende November. Was passiert danach auf der Plattform, und welche Benefits erwarten die Anleger:innen?

Aubrunner: Jetzt gilt es erst einmal, diese laufende Investitionsrunde sauber abzuschließen und allen Investor:innen ihre Benefits bereitzustellen – vom Falkensteiner Invest Members Club bis hin zu unserem Einmalgutschein über 1.400 Euro, den es ab einem Investment von 10.000 Euro additiv dazu gibt, um den nächsten Urlaub entspannt antreten zu können. Parallel dazu planen wir bereits die nächsten Schritte für das kommende Jahr.

LEADERSNET: Was raten Sie potenziellen Anleger:innen, die beispielsweise 10.000 Euro frei zur Verfügung haben?

Aubrunner: Sich gut zu informieren, in sich zu gehen und sicherzustellen, dass die Risikotragfähigkeit gegeben ist – es darf keinesfalls der letzte Groschen sein, den man anlegt. Man sollte echtes Interesse an der unternehmerischen Entwicklung eines Tourismusbetriebes mitbringen und Freude daran haben, sich laufend darüber zu informieren.

LEADERSNET: Warum hat sich FMTG 2022 dazu entschlossen, FMTG Invest als eigenen Geschäftsbereich zu gründen, und warum machen das nicht noch mehr Unternehmen in Österreich?

Aubrunner: Unsere Historie reicht bis 2017 zurück, als wir ein solches Angebot erstmals auf den Markt brachten und auf enorme Resonanz stießen. Das Modell hat sogar die schwierigen Corona-Jahre erstaunlich gut überstanden, woraufhin die Eigentümer 2022 die FMTG Invest als eigenen Geschäftsbereich innerhalb der Muttergesellschaft installierten. Die Betreuung ist schließlich komplex: Wir begleiten Gäste und Investor:innen über fünf Jahre hinweg in unseren Hotels, was eine hochstrukturierte Servicierung erfordert.

Warum das nicht jede Firma macht? Weil der Aufbau der Infrastruktur und die Versprechen im operativen Betrieb extrem aufwendig sind. Wenn wir Investor:innen in unseren Hotels besondere Statusvorteile versprechen, müssen das unsere 30 Hotels und Residences in fünf Ländern auch systemunterstützt erkennen – etwa als Diamond Investor oder Ambassador –, damit die Vorteile reibungslos greifen.

LEADERSNET: Ist dieses Modell aus Ihrer Sicht ein zukunftsfähiger Weg für Unternehmen, um Kapital aufzubauen?

Aubrunner: Es ist durchaus für Branchen interessant, die einen direkten Bezug zu Endverbraucher:innen haben – man kennt das bereits aus Bereichen wie den erneuerbaren Energien oder der Start-up-Finanzierung. Crowdinvesting ist im Ursprung ein Start-up-Vehikel, das wir als etabliertes Tourismusunternehmen mit über 70 Jahren Marktgeschichte auf innovative Weise nutzen. Wer es jedoch regelmäßig und professionell aufziehen will, unterschätzt die operative Last dahinter nicht.

LEADERSNET: Ab welcher Investitionshöhe erreicht man den exklusiven Status als Ambassador, und welche Vorzüge sind damit verknüpft?

Aubrunner: Den Ambassador-Status erreicht man ab einem Investment von 70.000 Euro pro Zeichnungsrunde. Damit verbunden ist ein direkter, persönlicher Zugang zu uns und den Eigentümer:innen, Einladungen zu exklusiven Wochenenden in unseren Hotels – meist in jenen Objekten, die mitfinanziert worden sind wie zuletzt am Gardasee oder als Nächstes in unserem neuen Resort in Sizilien –, sowie ein umfassend ausgebautes Servicetool in unserer Investor Relations.

LEADERSNET: Vielen Dank!

Risikohinweis zum Investment

Den gesamten Wirtschaftstalk mit Anne Aubrunner sehen Sie im LEADERSNET.tv-Video.

www.fmtg-invest.com